Сейчас читаю книгу Траута про позиционирования. Так вот, он пишет, что сдвинуть лидера с его позиции — почти невозможно. Мне на это вспомнился пример с «Фейсбуком» и ВК...
Читать дальше: www.seoded.ru/psiho/sila-pervenstva.html
среда, 04 декабря 2019
понедельник, 02 декабря 2019
Несогласованность действий регуляторов может остановить денежные переводы из России в Таджикистан.
Денежные переводы из России в Таджикистан могут остановиться с 3 декабря. Хотя всю прошлую неделю финансовые регуляторы обеих стран вели переговоры с участниками рынка, прийти к консенсусу не удалось. Нацбанк Таджикистана (НБТ) отказался дать отсрочку системам переводов для подключения к нему напрямую, а без этого работать с 3 декабря будет нельзя. Никто из платёжных систем, обеспечивающих 90% переводов из РФ в Таджикистан общим объёмом около $2,5 млрд в год, подключение не завершил. Будут ли российские финансовые власти применять ответные меры, пока неизвестно, но такое право у них есть.
Как стало известно “Ъ”, всю прошлую неделю участники рынка денежных переводов и ЦБ пытались предотвратить остановку переводов денежных средств между Россией и Таджикистаном.
Так, 25 ноября в Банке России прошло совещание с участием представителей НБТ, MoneyGram, Contact, «Вестерн Юнион» и «Золотой короны». Обсуждался вопрос дальнейшей работы систем денежных переводов без открытия счёта в Таджикистане в связи с тем, что с 3 декабря страна переходит на новую систему, которая предполагает проведение всех расчётов и процессинга по переводам через НБТ. На совещании, по информации собеседников “Ъ” из числа его участников, было заявлено, что на указанные системы приходится более 90% всех переводов из России в Таджикистан, при этом до сих пор никто из них не подключился к новой системе НБТ.
Для прояснения «технических и регуляторных нюансов» участники встречи просили НБТ перенести срок подключения к системе на полгода, но добиться этого так и не смогли.
Более того, 26 ноября НБТ разослал операторам платёжных систем письмо, в котором указал, что согласно «Порядку трансграничного перевода денежных средств… в республике Таджикистан (№992 от 15.11.2019) обязывает операторов платёжных систем, не подписавших соответствующие договора и не завершивших интеграцию с национальным процессинговым центром при НБТ, с 3 декабря приостановить деятельность по переводу денежных средств в Таджикистан». Получить комментарий НБТ о причинах отказа в отсрочке “Ъ” не удалось.
Таджикистан — второй по объёму рынок денежных переводов из России, он уступает лишь Узбекистану. За 2018 год объём денежных переводов без открытия счёта составил, по данным ЦБ, $2,55 млрд, за первый квартал 2019 года — $462 млн.
Учитывая масштаб денежных переводов между рынками, неготовность НБТ идти на компромисс поставила российских игроков в тупик. В ЦБ РФ в ответ на запрос “Ъ” лишь сообщили, что «российское законодательство позволяет платёжным системам, осуществляющим трансграничные переводы денежных средств без открытия счёта, подключиться к Национальному процессинговому центру НБТ». Между тем существуют ограничения на основании требований самого Банка России. Например, уточнял ранее регулятор участникам рынка, согласно инструкции ЦБ 129-И расчётным небанковским кредитным организациям (именно такой статус имеют операторы ряда систем) запрещено размещать средства в НБТ.
В результате 3 декабря можно ожидать, как минимум, временных трудностей с переводами в Таджикистан.
«Вестерн Юнион», например, уже предупредил своих партнёров из числа кредитных организаций о приостановке отправки переводов, рассказали “Ъ” в одном из банков. По словам зампреда правления «Киви банка» (оператор платёжной системы Contact) Татьяны Мареевой, система уже начала процесс интеграции с НБТ. Но до его завершения переводы «отправлять не удастся, банки-партнёры в Таджикистане уже предупредили, что не будут их принимать и выдавать», признала госпожа Мареева. В «Золотой короне», «Вестерн Юнион» и MoneyGram не ответили “Ъ”.
Сроки интеграции зависят не только от систем переводов, но и от НБТ. Учитывая, что опыта применения системы, предложенной НБТ, ни в одной другой стране не было, и методика интеграции не отработана, процесс может затянуться, считают участники рынка.
Будут ли в связи с ситуацией приняты ответные меры, которые может инициировать Минфин РФ, “Ъ” не ответили. В 161-ФЗ предусмотрена возможность введения запрета на осуществление трансграничных переводов в отношении стран, которые сами ввели запрет в отношении зарегистрированных ЦБ платёжных систем. Такие меры описаны в п. 19.1 161-ФЗ и были приняты, например, в отношении Украины.
В то же время, по мнению экспертов, в сохранении переводов между РФ и Таджикистаном заинтересованы обе стороны. «Логичным завершением диалога будет договорённость о правилах игры,— говорит коммерческий директор Chronopay Сергей Алпатов.— К сожалению, в переходный период наибольший негативный эффект происходящее, скорее всего, может оказать на конечных потребителей, обычных людей, которые едут на заработки и планируют регулярно перечислять средства оставшимся на родине членам семьи». По словам начальника отдела инвестиций «БКС Брокер» Нарека Авакяна, стоит учесть, что переводы трудовых мигрантов составляют до 30% от экономики Таджикистана.
«Российские же платёжные системы лишатся до 6-7 млрд руб. доходов в год, что довольно существенно, поэтому я думаю, что, в конечном итоге, на чём-то сойдутся и компромисс между сторонами будет найден»,— уверен господин Авакян.
Если договориться не удастся, деньги пойдут по другим каналам, менее контролируемым и понятным для регуляторов, например, через криптовалюту и так далее. И хотя между Россией и Таджикистаном постепенно развиваются банковские переводы, серьёзной альтернативой переводам без открытия счёта они быть не могут. В Таджикистане, по подсчётам экспертов, лишь каждый четвёртый житель страны имеет банковскую карту, а трудовые мигранты и вовсе предпочитают не пользоваться картами.
воскресенье, 01 декабря 2019
Создатель агентства Publicis Марсель Блестейн-Бланше был человеком со стальными нервами. В 20 лет начал строительство будущей Publicis Groupe у себя в квартире. Через десять лет сделал его главным агентством Франции. Открыл и подарил миру Эдит Пиаф. Изобрёл радиорекламу и купил целую радиостанцию. Потерял всё, когда пришли немцы и конфисковали агентство как «еврейскую собственность». Участвовал в Сопротивлении, был другом де Голля. Воссоздал агенство из пепла после войны и привёл его к могуществу.
Но когда в 1972-м году в агентстве случился пожар, даже его закалённое сердце дрогнуло. Огонь медленно, но верно стирал агентство с лица земли. Чёрт с ней с мебелью, обоями... Горели архивы, бухгалтерские документы, вся эта французская бюрократия. Горели результаты исследований, тайные знания о французском потребителе. Особенно красиво горели макеты: Renault, Colgate-Palmolive, L’oreal...
С сотнями сотрудников смотрел он на горящее здание и вряд ли в его голове звучала «Non, je ne regrette rien...».
За год до этого, в агентство взяли молодого человека. На должность IT-директора. Уровень важности должности IT-директора в 1972-м году оцените сами.
Высокомерные «фредерики бегбедеры» семидесятых вряд ли даже замечали это ничтожество.
Однако именно он рванул в пылающее здание. Но стал выбрасывать на мостовую не папки и макеты, а диски, бобины, фотокопии и бог его знает какие ещё носители информации. Информации, которую он методично «оцифровывал» весь этот год.
Марсель Блестейн-Бланше выдохнул, вытер сажу с лица (эта единственная деталь, которую я сочинил) и сказал молодому человеку, что он спас агентство и что когда-нибудь он встанет на его место — у руля Publicis Groupe.
Вот так «диджитал» и «дата» победили задолго до Интернета, «Ютьюба», «программатика» и инстаграм-блогеров.
А молодой айтишник стал CEO Publicis Groupe в 1984-м году. И звали его, как многие из вас догадались, Морис Леви.
суббота, 30 ноября 2019
В одном из постов я упоминал, что классический банковский бизнес, по факту, уже не существует. Всё заменил финтех, то есть IT-компании, которые оказывают финансовые услуги. Где-то эту роль взяли на себя абсолютно новые компании, где-то банки, существующие уже много десятилетий, смогли перестроиться под новые реалии.
Главное, что сейчас нужно понимать о банковской сфере: лидером в ней будут выступать те организации, которые будут обладать наибольшим количеством данных о своих клиентах.
Как это работает?
Читать дальше: www.seoded.ru/articles/kredit.html
четверг, 28 ноября 2019
Я идеологически отказался от подписок на музыкальные сервисы.
Сначала я слушал Apple Music, но там плохие рекомендации. Потом я перешёл на Deezer, но там, почему-то, сначала стало очень плохо работать приложение на «Маке», а потом и рекомендации перестали обновлять. Потом я попробовал YouTube Music, но у него совершенно тупое приложение на «Айфон» и рекомендации не ахти. Спустя много месяцев, попробовал вернуться на Apple Music, но там всё ещё всё очень плохо. В итоге, решил не пробовать ничего.
Истинная причина...
Читать дальше: www.seoded.ru/articles/muzykalnyye-servisy.html
вторник, 26 ноября 2019
Я тут читаю «Физика и философия» Гейзенберга (да, это кличка Уолтера Уайта из сериала «Во все тяжкие»). И несколько вещей мне показались очень созвучными.
Наши рынки находятся в очень нестабильном и крайне «натянутом» состоянии. Подобно другому сериалу «Чернобыль» канала HBO, на рынках довольно давно проводят испытания, причём нынешнее, как и испытание реактора в Чернобыле, уже четвёртое «QE4», а предыдущие три точно так же, как в сериале, закончились неудачей. Люди, проводящие испытание на монетарной системе, точно также не ведают, что творят, и решают свои текущие проблемы. В случае с США, такие проблемы ограничены 4-летним сроком до следующих выборов.
Книга Вернера Гейзенберга начинается с краткого и доступного экскурса в суть квантовой теории света, которая, как оказывается, пытается описать некий «общий знаменатель», «первопричину» и «базовую субстанцию» всего мира. Если меня читает физик — приношу свои извинения: я человек гуманитарный, лучше понять и передать не могу.
Ещё в Древней Греции множество философов пытались дать определение «атома» именно потому, что проблема некоей неделимой, элементарной частицы, из которой создано всё вокруг, волновала уже тогда. Платон был как раз одним из пионеров в попытке дать определение «атома» и по какому-то необъяснимому совпадению то, что он высказал тысячи лет назад, довольно точно совпало с тем, что обнаружили физики, начиная с Планка в районе 1900-х.
Это я к тому, что философия — это не совсем уж «лженаука» и «гомеопатия».
Когда традиционные академики затрудняются дать определение явлению, как это было при Платоне в области физики или как это есть сейчас в области финансов, философия очень даже может помочь.
В случае со светом, есть непреодолимое противоречие: свет — это физическое тело (если его рассматривать, как «пакет энергии», дискретный квант) и одновременно свет — это просто волна. Всё зависит от точки зрения и способа наблюдения.
В принципе, такое двоякое толкование — это прямой удар по материализму. И не нужно никакого бога и никакой религии.
Чтобы как-то примирить эти два взаимоисключающих определения, придумали новое понятие: «волна вероятностей» — новый вид физической реальности, находящийся посередине между возможностью и действительностью.
Волна вероятностей
В ньютоновской небесной механике, мы замеряем положение и скорость планеты, результаты замеров переводим на язык математики (начальные координаты, инерция и направление и т. д.) и в результате — мы можем предсказать точное время солнечного затмения.
В квантовой теории всё не так.
Мы можем определить координаты и скорость электрона, но с огромными неточностями и допущениями. Приходится задействовать функцию вероятностей, соединить факт со степенью нашего знания факта. Определить находится ли объект наблюдения во взаимодействии с миром (например, с измерительным прибором в момент наблюдения или до него).
Измерительный прибор описывается в понятиях классической физики, но наше знание мира неполное, поэтому наше описание субъективно.
Любая «аналитика» по рынкам всегда пестрит различными индикаторами и статистикой. Однако, одну и ту же цифру можно толковать диаметрально противоположно. Нельзя дать верный ответ на вопрос «Стакан полупуст или полуполон?». Поэтому нельзя иметь чётких убеждений на рынке.
Даже хуже того: в политике тоже, доколе политика и экономика тесно взаимосвязаны.
Мы все очень субъективны. Поэтому результаты, которые мы наблюдаем, толкуется всеми по-разному.
Сорос говорит, что уже факт нашего наблюдения за условным «Газпромом» приводит к изменениям в оценке его акции. Не напоминает ли это квантовую теорию?
Только что я написал, что неважно, кто станет следующим президентом США — ему/ей всё равно не оставили выбора (я вообще думаю, что Трамп останется на второй срок). Я написал самонадеянно.
В романе «Война и мир», Кутузов спал во время утверждения диспозиции наших войск, так как история была предрешена, как и исход битвы. У Наполеона тряслась икра и только этим он и отличался от всех остальных.
Отрицать роль личности в истории — значит заниматься самообманом.
Конечно, можно сказать, что лидер приходит и ломает все устои и правила, существовавшие до него (так поступил Иисус, разрушив «старый храм веры»). Можно сказать, что лидер всё равно пришёл не сам по себе, а благодаря сложившейся до его прихода обстановке. И поэтому все его революционные действия обусловлены предысторией его появления.
Если Трамп победит, он не станет отменять налоговое стимулирование, которое сам же ввёл.
Зато Уоррен отменит налоговые льготы, что немедленно скажется на EPS, чисто математически.
Значит, если Трамп останется S&P500 пойдёт, например, на 3700, а если его сменит Уоррен, индекс упадёт на 2200?
А теперь вопрос: вы там сами кем себя видите: республиканцами или демократами?
Я, например, был бы точно республиканцем и мои инвестиционные предпочтения все «республиканские»: я всегда не любил акции Facebook и FANG вообще, я люблю реальный бизнес, типа Boeing или Exxon. Я люблю золото. Мне нравятся капитализм и рынок (хотя я чётко вижу границы дозволенного для рынка).
Демократы любят Google, налоги, социальную справедливость и госрегулирование (которое, до определённой степени, необходимо, как воздух).
Ну, кто был прав все последние годы?
Демократы.
Facebook, Google, Apple, Amazon выперли и люди заработали.
Так что торговать нужно, забыв убеждения. Лучше заработать на ошибочной идее, чем не заработать на правильной.
Мы живём в Зазеркалье, поэтому 2030-й «предсказать» проще, чем 2020-й. Жаль только никто в 2030-м не вспомнит, кто и что пророчил за 10 лет до того. Парадоксально, но неопределённость возрастает не только в нашем будущем, но и в нашем прошлом: историю стали регулярно переписывать...
Читать дальше: www.seoded.ru/articles/prognoz-2020-2030.html
понедельник, 25 ноября 2019
Везде продают фейхоа. Я тоже купила и тут вспомнила.
...Осенью 87-го нам от дальних родственников, которые жили в Геленджике, пришла посылка. Посылка — это целое приключение! Это значит, что я с папой поеду на почту, там мы получим деревянный ящик с сургучовыми печатями, перевязанный крест-накрест вощёнными верёвками. Мы потащим ящик домой и всё это время я буду гадать — что там?
Мама моя этих родственников не жаловала, поскольку они любили приехать и пожить у нас вволю. При этом я и брат спали на полу. Отказать мама не могла: она выросла после войны в коммуналке. Она не могла сказать — нет места.
Мы надеялись, что в посылке будут фрукты. Тогда из доступных фруктов были только яблоки, да и те к ноябрю уже только закатанные в компот. Как бы объяснить тем, кто совсем молодой? В общем, бананы — это был деликатес. Абрикосы и персики были только консервированными.
И вот мы притащили посылку домой...
Читать дальше: www.seoded.ru/articles/feihoa.html
Ранее мы выяснили, что сейчас все интернет-корпорации мечтают создать собственное «суперприложение». Логичным видится слияние двух корпоративных устремлений воедино: «суперприложение» с собственной встроенной платёжной системой.
Зачем любой интернет-корпорации в обязательном порядке нужна своя платёжная система?
Читать дальше: www.seoded.ru/articles/platezhnaya-sistema.html
воскресенье, 24 ноября 2019
Вслед за «Твиттером», Google решил ограничить политическую рекламу на своих ресурсах. Там весьма витиевато всё написано, но как я понял — это не полный отказ от политической рекламы, а ограничение на «микротаргетирование». Что бы это ни значило.
Так. Ну, чтобы два раза не вставать, попробую объяснить, почему крупные платформы начали отказываться от политической рекламы...
Читать дальше: www.seoded.ru/articles/politicheskaya-reklama.h...
Для многих встать с утра (особенно рано) легко и с радостью — что-то из разряда фантастики. А можно ли научиться раннему подъёму с хорошим настроением? Да, можно. Вот, как встаю я...
пятница, 22 ноября 2019
Я хорошо помню декабрь 2014-го: в этот день я, наконец, достал из ящика много лет лежавший там без толку галстук и унёс его домой. Если 1 октября 2014-го курс рубля был 39, то к середине декабря он стал уже 68. Такое бывало, но, до той поры, не часто. Начиная с того периода, волатильность не утихала долго: дойдя до 70-ти к концу января 2015-го, уже в мае курс был опять 49. Правда, оттуда он отправился на 86 в январе 2016-го. Конечно, для России это был «идеальный шторм»: обвал цен на нефть, да ещё геополитика с Крымом... Но это относится к 2014-му. По-настоящему интересно стало в 2015-ом. Потому что в конце 2015-го ФРС начал поднимать ключевую ставку...
Читать дальше: www.seoded.ru/articles/2015-2016.html
четверг, 21 ноября 2019
вторник, 19 ноября 2019
МВД и Минэкономики, как выяснил “Ъ”, наконец договорились о концепции системы, которая позволит гражданам покупать так называемые «красивые» автономера. Госзнаки с запоминающимся сочетанием символов будут выдавать по утверждённым ставкам госпошлин через портал госуслуг. Регионам позволят, для определённых серий, использовать повышенный тариф, а также выставлять номера на аукционы. Перепродать машину с «красивым» знаком можно будет при условии повторной уплаты специальной госпошлины.
О достигнутых договорённостях между МВД и Минэкономики “Ъ” рассказал источник, знакомый с ходом переговоров. В Минэкономики ситуацию вчера не комментировали. Государственные регистрационные знаки (ГРЗ) будут поделены на обычные и «красивые» — с совпадающими буквами, цифрами и т. д. (конкретные принципы формирования разработают позже). Получить «красивый» ГРЗ можно будет через портал госуслуг, заполнив заявление при регистрации авто.
Помимо стандартной процедуры (получение номера, сгенерированного системой) будет доступна новая: выбрать номер, заплатив повышенную пошлину (например, 5–10 тыс. руб., размер определит Минэкономики).
В этом случае автовладелец вводит на портале желаемое сочетание, проверяет, не занято ли оно, и подтверждает бронь. В течение суток номер надо выкупить. Также можно будет выбрать номер из массива «красивых» номеров: пошлина будет на порядок выше (может достигать 200–300 тыс. руб., такова цена некоторых ГРЗ на «сером» рынке), но размер ещё не определён. Возможно, что в Налоговом кодексе пропишут базовые ставки для номеров конкретных серий. Подобная схема уже работает в Казахстане, где повышенную пошлину платят за номера с цифрами 001–009.
Предусмотрен другой вариант, когда на конкретную серию номеров распространяется повышающий или понижающий коэффициент: субъекты федерации смогут их вводить региональными законами. Или же ГРЗ, который гражданин хочет купить, может быть выставлен на аукцион. Такую инициативу Минэкономики выдвинуло для создания дополнительных источников пополнения бюджетов. Если гражданин соглашается на участие в торгах, сначала ему выдают обычный номер из «общего» массива, а уже после окончания торгов (они будут длиться примерно месяц) госзнак можно заменить. Правила проведения аукционов утвердят постановлением правительства.
Планируются ограничения для борьбы с теневым рынком.
Так, сегодня номера продают вместе с машинами-донорами: гражданин покупает авто вместе с желаемым ГРЗ, а затем устанавливает знак на свою машину. В сети цена номеров доходит до 1–2 млн руб. По новым правилам, при продаже машины вместе с этим ГРЗ новый владелец должен будет ещё раз заплатить за «особый» знак повышенную госпошлину. Если он делать этого не захочет, ГРЗ вернётся в ГИБДД, а владельцу выдадут обычный госзнак. Исключение сделают только для ситуаций, когда машина с «красивым» номером регистрируется на другого человека в связи с получением машины по наследству. Такая схема сделает теневой рынок невыгодным и полностью нелегитимным, в итоге он изживёт себя, считает источник “Ъ”, знакомый с разработкой концепции.
Разработать правила проведения аукционов по продаже госзнаков ещё в 2010 году распорядился Владимир Путин, работавший тогда премьером. Минэкономики начало готовить проект в 2018 году. Изначально ведомство настаивало исключительно на проведении аукционов, ГИБДД — на использовании фиксированной госпошлины.
Это хороший вопрос, работаю ли я вообще.
10 лет назад я поставил цель и создал себе образ и стиль жизни, при которых главное — быть мобильным.
Добавьте к этому моё убеждение в том, что, постоянно сидя за компьютером, вы, кроме геморроя, ничего не заработаете и ни одного успешного проекта не создадите, и вы поймёте главное...
Читать дальше: www.seoded.ru/psiho/za-kompom.html
пятница, 15 ноября 2019
Для тех, кто не знает, «вендор лок» (Vendor lock-in, привязка к поставщику) — это такая тема, когда вы привязываетесь (в чём угодно) к закрытой технологии какого-нибудь производителя или делаете на его платформе какое-то решение, а дальше не можете с него «слезть». Самый распространённый пример — использование базы данных Oracle или облака AWS (Amazon Web Services). В начале — всё может быть хорошо и радужно. Но чем дальше в лес, тем толще партизаны. И вот уже весь ваш бизнес завязан на кучу технологических решений, которые в любой момент, по желанию вендора, могут изменить своё поведение или ценовую политику. В общем, больно и неприятно. Используйте опенсорс- и «вендорагностик»-решения и всё будет хорошо. Но я не об этом...
Читать дальше: www.seoded.ru/articles/vendor-lock.html
четверг, 14 ноября 2019
На мой субъективный взгляд самая важная (хотя и недостаточная для успеха) черта индивидуального инвестора — лёгкая мизантропия (тяжёлая форма мизантропии — тоже ничего, но с ней жить не так приятно).
Дело в том, что для индивидуалов одно из главных препятствий в плане наращивания капитала и социальной мобильности — это социальные ожидания.
Банальный пример не из сферы экономики.
Условный Василий, в свои 16 лет, вместо того, чтобы тусить, «зависать» в соцсетях и просматривать очередной сезон сериала «Игра Большого Тяжкого» упорно занимается чем-то. Причём неважно чем: тренировками по «ногомячу», изучением Kotlin или штудированием книги Джоэля Гринблатта о стоимостном инвестировании. Окружение (а зачастую — даже и родители) будут оказывать на Василия то, что называется «социальным давлением», принуждая его к конформности. Особенно, если Василий, по каким-то причинам, отказывается периодически сигнализировать другими способами о том, что он — «нормальный» и «как люди».
Для сопротивления социальному давлению требуется или воля, или немного мизантропии (сопротивляться давлению людей мизантропу эмоционально легче).
Если бы я был конспирологом, то я бы предположил, что у «ТОП 1%» в США (а потом везде), где-то в 1970-х, появилась великолепная идея по мягкому, но эффективному ограничению социальной вертикальной мобильности:
1. Через СМИ и инфлюенсеров установить для низших слоёв социальный стандарт, основанный на (желательно кредитной) имитации потребления (но не способов заработка!) высших слоёв общества.
2. Создать негативный имидж для тех, кто пытается именно аккумулировать активы, приносящие доход или хотя бы защищающие от инфляции.
Но я не конспиролог и просто предположу, что «само всё так получилось» 
Пример.
Если рядовой служащий покупает новую тачку в кредит или поехал в Париж на кредитные деньги, то его на работе поздравят, посмотрят с восторгом на фотки тачки или отпуска, похвалят, позавидуют и «обмоют».
Если рядовой служащий отказывается от покупки новой тачки в кредит, ездит на старой, а отпуск проводит на турбазе «Орлёнок» без фоточек, причём деньги откладывает на повышение квалификации, в облигации, в ВДО, в акции «Газпрома» или золотые монеты — то он часто даже семье это рассказать не может, не говоря уже о коллегах: его будут считать странным, плохим, эгоистичным, жадным и... гордым (мол, «он считает, что он лучше нас»).
Кстати, Дэйв Рэмзи (известный американский «гуру финансов», который смешивает вполне здравые советы с какой-то странной любовью к growth investing) любит цитировать исследование, согласно которому лучший предиктивный фактор наличия серьёзных активов к старости — это совсем не доходность инвестиций (как думал сам Рэмзи), а процент сбережений от дохода.
Мне, о непонимании и социальном давлении, периодически пишут вполне успешные инвесторы, которые многого добились в своих главных профессиях/бизнесах и в инвестициях. Причём «социальная стигма» остаётся даже после того, как у инвестора появляются элементы довольно статусного потребления.
Собственно, из-за этих писем я и пишу этот пост.
Это банально, но хочу сказать:
Дорогие читатели и читательницы, это — нормальная ситуация. Пересчитайте свои купоны/дивиденды, улыбнитесь и не пытайтесь кого-то переубедить. Нет смысла.
Диверсифицируйтесь, не жмотничайте на здоровье и главное — живите счастливо, ибо это ваш лучший аргумент, который хейтеры заметят без вашего участия!
ПС: Кстати, у дивидендных инвестиций (как и у ВДО, и, в меньшей степени, классических облигационных инвестиций) есть важный психологический бонус (не я его заметил, но я с ним согласен), который помогает вкладываться, не смотря на давление и рыночную конъюнктуру: приходящие дивиденды и купоны поднимают настроение и стимулируют идти дальше.
Можно даже выстроить дивидендный и/или облигационный портфель так, чтобы какие-то деньги приходили, буквально, каждый месяц. Как говорил Рокфеллер: «Вы знаете единственное, что доставляет мне удовольствие? Это увидеть мои дивиденды, поступающие на счёт».
вторник, 12 ноября 2019
Есть один, относительно свежий фильм о фондовой бирже. Называется «Игра на понижение». В нём рассматриваются причины финансового кризиса 2008-го года и то, как не связанные между собой группы финансистов смогли на этом кризисе заработать, вовремя заметив надувшийся пузырь.
Напомню, что кризис 2008-го года произошёл из-за выдачи ипотечных кредитов людям, которые заведомо не могли их выплачивать. Но банки упаковывали эти кредиты в ценные бумаги и перепродавали инвесторам.
Часто такими инвесторами выступали пенсионные фонды. Обычно, пенсионным фондам и прочим учреждениям с огромными капиталами запрещено покупать высокорискованные ценные бумаги. Но за счёт того, что рейтинговые агентства, которые должны оценивать подобные инвестиционные инструменты, мухлевали с рейтингами, пенсионные фонды выкупали эти «тухлые» кредиты на ура. Одновременно, страхуя риск банкротства должника.
Когда «пузырь» вскрылся, страховые компании просто не смогли покрыть такой объём страховых случаев и сами готовы были объявить дефолт. Их спасло правительство — из денег налогоплательщиков. А по всему миру разразился глобальный финансовый кризис, последствия которого не решены до сих пор.
Какой интересный момент показывается в фильме? Это то, как финансисты, сидящие в дорогих кабинетах, почуяли неладное и решили банально выйти «в поля» и проверить, кто вообще живёт во всех этих бесконечных загородных посёлках, дома в которых, в 95% случаев, покупаются в ипотеку.
Когда они узнали, что большинство посёлков просто стоят пустыми, а стриптизёрши берут на себя по 3-4 ипотеки одновременно, то всё сразу стало понятно.
Это очень наглядно демонстрирует разрыв между тем, какая информация имеется в общем доступе на финансовом рынке, и реальным положением дел в очередном назревающем «пузыре». Именно подобные своевременные впрыски реальных данных позволяют зарабатывать состояния.
Хоть сейчас и говорят, что данные — новая нефть, но, откровенно говоря, своевременная, точная и не доступная широкой общественности информация — то, что всегда позволяло строить состояния из воздуха.
Кстати, если говорить об РФ, то, насколько мне известно, там тоже надулся ипотечный «пузырь».
Стройка «человейников», которая разогналась во всех крупных городах в 2010-х до каких-то космических масштабов, практически, не схлопнулась после спада экономики, начавшегося в 2014-м году.
Получилось расхождение: покупательская способность населения падает, а стройка продолжает расти.
За счёт чего это происходит? Конечно же, ипотека и огромное количество «плохих» кредитов, которые были выданы за последние 5 лет. По статистике, россияне стали покупать гораздо меньше квартир на собственные средства, обращаясь, в основном, к кредитным. Учитывая, что стоимость жилья (в пересчёте на доллары) и так неуклонно падала все 5 лет, то лопнувший из-за волны неплательщиков «пузырь» ипотеки может и вовсе серьёзно обрушить рынок.
Как ни странно, ещё один проблемный пласт покупателей — те, кто покупает квартиры за наличные.
Из-за сильно возросшего социального расслоения, одновременно растёт число и миллиардеров, и нищих. Относительно небольшой круг людей с мутными способами получения денег стал выкупать десятки и даже сотни квартир с целью «парковки» денег. С одной стороны, это поддерживает рынок строительства, но с другой — формирует «зомбиленды»: когда в очередном «человейнике» из Подмосковья, банально, никто не живёт, но он весь выкуплен.
«Парковщики» денег даже не заморачиваются с ремонтом и сдачей. Просто держат квартиры в бетоне, конечно же, не оплачивая ЖКХ. Тем самым, усиливая коммунальные проблемы нового дома.
Суммируя эти 2 факта, мы получаем:
1. Финансовый «пузырь» на рынке ипотеки;
2. «Пузырь» на рынке строительства жилья;
3. Потенциальные огромные поля-гетто с, практически, пустыми новостройками и без обеспечения минимальных коммунальных нужд.
Всё это я узнал от знакомого, который работает на московском рынке недвижимости (информация, которая не доступна для широкой общественности). Может быть, вам она будет полезна. Так же, как героям вышеупомянутого фильма.
понедельник, 11 ноября 2019
Как продвинуть в ТОП карточки товаров? www.seoded.ru/webmaster/raskrutka-prodvigenie-s...
Заказ комментариев к статьям на сайте, как способ продвижения www.seoded.ru/webmaster/raskrutka-prodvigenie-s...